📉 HCLTech Q1FY26 (30 जून 2025 तक):
- कुल लाभ (Consolidated PAT): ₹3,843 करोड़, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही (₹4,257 करोड़) की तुलना में लगभग 10% घट गया।
- अनुमानों से कम: एनालिस्ट्स द्वारा अपेक्षित ₹4,224 करोड़ से भी ये आंकड़ा पीछे रहा।
- डिविडेंड: कंपनी ने Q1 के लिए ₹12 प्रति शेयर अंतरिम डिविडेंड घोषित किया ।
📊 राजस्व, लाभ व मार्गदर्शन:
- राजस्व में मामूली वृद्धि: जून तिमाही की जैविक (constant currency) वृद्धि में लगभग 1% की कमी रही — इसका मुख्य कारण मौसमी कमजोरी और क्लाइंट खर्च में कमी है ।
- ग्रोस राजस्व: यूएस डॉलर की गिरती चमक (currency depreciation) ने सहारा दिया, जिससे डॉलर-आधारित राजस्व में 1–1.5% का सीधा लाभ देखा गया ।
- मार्जिन दबाव: आयतन गिरावट और मौसमी लागत संबंधी कारणों से EBIT मार्जिन में 60–80 बेसिस प्वाइंट्स की गिरावट हुई ।
- FY26 गाइडेंस: कंपनी ने अपनी FY26 के लिए राजस्व वृद्धि (constant currency) का 2–5% और EBIT मार्जिन का 18–19% परिप्रेक्ष्य बरकरार रखा।
🎯 मुख्य रुझान और ध्यान केंद्रित क्षेत्र:
- मौसमी कमजोरी (Q1 softness): जून तिमाही में हर वर्ष IT सेवाओं के व्यवसाय में धीमापन आम है; इस बार मैक्रो इकोनॉमिक व टैरिफ संबंधित अनिश्चितताओं ने दबाव और बढ़ा दिया।
- डील पाइपलाइन: वार्षिक नए कॉन्ट्रैक्ट्स (TCV) में $2 से 2.5 बिलियन की मजबूत संभावनाएं बनी रहीं ।
- कार्रवाई के प्रतीक: एफिलिएट फोकस रहेगा— FY26 दिशानिर्देश, मैन्युफ़ैक्चरिंग एवं रिटेल सेक्टर पर टैरिफ का असर, GenAI अपनाने की दर्जा, और प्रोडक्ट्स बिजनेस में गतिविधियाँ।
✅ निष्कर्ष:
HCLTech ने Q1FY26 में मौसमी कमजोरी, लाभ और राजस्व में कमी देखी, लेकिन डिविडेंड बरकरार रखा और भविष्य के लिए मौद्रिक गाइडेंस स्थिर रखा है। क्रॉस-करेंसी लाभ ने इस तिमाही की मार्जिन खामी को कुछ हद तक संतुलित किया।
इसके आगे ध्यान रहेगा Q2FY26 में क्लाइंट खर्च में पटरी लौटने पर, नए कॉन्ट्रैक्ट्स की पुष्टि पर और IT सेक्टर में वैश्विक माहौल सुधार पर।
